M谩ster en Direcci贸n Econ贸mico-Financiera

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1. Concepto y clases

La empresa, en su af谩n de enriquecerse y acrecentar al m谩ximo su patrimonio, va a colocar algunos de sus recursos en bienes y derechos que no emplea en su proceso productivo, pero en los que invierte a fin de controlar o ejercer cierto dominio sobre otras empresas o para obtener rentas. Estos bienes y derechos se denominan inversiones financieras y, contablemente, se representan mediante cuentas de activo.

Existen varias clasificaciones de las inversiones financieras. Se pueden se帽alar entre otras las siguientes:

鈥 Seg煤n la naturaleza de la inversi贸n:

鈥 Acciones, coticen o no en Bolsa, y participaciones de capital en otras empresas.

鈥 Obligaciones y otros t铆tulos de renta fija emitidos por otros entes.

鈥 Pr茅stamos y cr茅ditos no comerciales que la empresa concede.

鈥 Imposiciones a plazo en entidades de dep贸sito.

鈥 Fianzas y dep贸sitos constituidos.

鈥 Seg煤n el grado de v铆nculo que proporciona la inversi贸n:

鈥 Cartera de control, constituida por inversiones realizadas en otras empresas sobre las que ejerce cierta influencia; como, normalmente, a la entidad le interesa conservar este poder, las suele mantener durante m谩s de un a帽o, revistiendo car谩cter permanente.

As铆, se pueden incluir dentro de 茅sta las acciones y los valores de renta fija de empresas del grupo, asociadas y multigrupo, cr茅ditos no comerciales concedidos a alguna de estas entidades, etc.

Aunque lo habitual sea que estas inversiones est茅n comprendidas dentro del inmovilizado financiero (dado su car谩cter permanente), puede suceder que a la empresa por diferentes motivos le interese desprenderse de ellas en breve; entonces, 茅stas pasan a engrosar la cartera de renta a corto plazo.

鈥 Cartera de renta, compuesta por inversiones con las que pretende obtener rentas o especular. Puede incluir tanto inversiones duraderas como temporales 鈥搒i permanecen en la empresa menos de un a帽o鈥, lo que depender谩 del tiempo que piense conservarlas o de la fecha en que venzan.

Si parte de estas inversiones permanecen en la empresa 鈥搃ntegradas en el inmovilizado financiero鈥, es con el objeto de llegar a conseguir cierto dominio sobre las empresas en las que ha invertido, o porque as铆 pueden resultarle m谩s rentables. Las restantes inversiones, dado su car谩cter temporal, se considerar谩n activos circulantes.

Es sumamente importante que en el activo del balance aparezcan las diferentes cuentas de inversiones financieras convenientemente separadas. Para ello, al representarlas contablemente mediante cuentas, en la denominaci贸n de la cuenta no basta con indicar de qu茅 inversi贸n se trata, tambi茅n hay que especificar la relaci贸n existente con las empresas en las que invierte: si son empresas del grupo, asociadas, multigrupo u otras ajenas, y el intervalo de tiempo que se espera que perduren en la empresa: a largo o a corto plazo; por esta raz贸n, a lo largo de la exposici贸n, cuando se em-ple en cuentas de inversiones financieras, en ocasiones se se帽alar谩n las gen茅ricas seguidas de puntos suspensivos, los cuales simbolizar谩n los matices indicados.

El registro de estas inversiones y su aparici贸n en los estados financieros pretende ofrecer al usuario de la informaci贸n contable datos suficientes para que 茅ste calibre si la gesti贸n de estas inversiones ha sido eficaz o no.

El PGC contempla todas estas posibilidades y las distingue convenientemente, diferenciando entre las que constituyen activos fijos (grupo 2) y las que forman parte del circulante (grupo 5).

As铆, distingue los siguientes subgrupos:

- Subgrupo 24, 芦Inversiones financieras en empresas del grupo y asociadas禄.

240 Participaciones en empresas del grupo.
241 Participaciones en empresas asociadas.
242 Valores de renta fija de empresas del grupo.
243 Valores de renta de fija de empresas asociadas.

- Subgrupo 25, 芦Otras inversiones financieras permanentes禄.

250 Inversiones financieras permanentes en capital.

  • 2500 Inversiones financieras permanentes en acciones con cotizaci贸n oficial.
  • 2501 Inversiones financieras permanentes en acciones sin cotizaci贸n oficial.
  • 2502 Otras inversiones financieras en capital.

251 Valores de renta fija.

- Subgrupo 53, 芦Inversiones financieras a corto plazo en empresas del grupo y asociadas禄.

530 Participaciones a corto plazo en empresas del grupo.
531 Participaciones a corto plazo en empresas asociadas.
532 Valores de renta fija a corto plazo de empresas del grupo.
533 Valores de renta fija a corto plazo de empresas asociadas.

- Subgrupo 54, 芦Otras inversiones financieras temporales禄.

540 Inversiones financieras temporales en capital.

  • 5400 Inversiones financieras temporales en acciones con cotizaci贸n oficial.
  • 5401 Inversiones financieras temporales en acciones sin cotizaci贸n oficial.
  • 5402 Otras inversiones financieras temporales en capital.

541 Valores de renta fija.

Comentarios

Cuando las empresas que conforman un grupo se rigen bajo legislaci贸n espa帽ola tengo claro cuando presentar cuentas consolidadas y cuando no se est谩 obigado a ello. Pero cuando se incorpora una empresa extranjera al grupo 驴qu茅 criterio hay que seguir para la presentaci贸n de las cuentas consolidadas?

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