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El descuento de letras

El descuento de letras es una de las operaciones m谩s t铆picas de financiaci贸n a corto plazo de las empresas. B谩sicamente consiste en que una entidad financiera adelante a la empresa el importe de un letra a cobrar, con respecto al vencimiento y previa deducci贸n de unos intereses y comisiones bancarias. El descuento que realiza la entidad financiera es salvo buen fin, lo que significa que si al vencimiento del efecto no es abonado por el librado 鈥揼eneralmente ser谩 el deudor o cliente de la empresa鈥, la entidad financiera proceder谩 a cargar el importe del mismo en nuestra cuenta m谩s los gastos de devoluci贸n. A partir de aqu铆, la empresa tiene, b谩sicamente, dos posibilidades de actuaci贸n:

  • Realizar el protesto de la letra e intentar el cobro de la misma a trav茅s de medios judiciales.
  • Negociar de alguna forma el cobro: aplazamiento, renovaci贸n de la letra, etc.

Aunque, como es l贸gico, se puede descontar cualquier tipo de efecto en las entidades financieras, el estudio contable lo realizaremos para las letras que se originen en el tr谩fico habitual de la empresa, es decir, las que provienen de los clientes, ya que son las m谩s habituales.

El Plan General de Contabilidad espa帽ol contiene una serie de cuentas para el tratamiento de las letras y su descuento:

4310. Efectos comerciales en cartera.

665. Intereses por descuento de efectos y operaciones de factoring.

5208. Deudas por efectos descontados.

Veamos su funcionamiento a trav茅s de un sencillo ejemplo. Supongamos que el d铆a 1 de septiembre se produce una venta de productos terminados por 10.000 u.m., m谩s su IVA correspondiente al 16 por 100. La operaci贸n se documenta con una letra que tiene vencimiento a 60 d铆as, esto es, el 1 de noviembre. La empresa, ante la necesidad de liquidez, decide descontar la letra en una entidad bancaria que cobra un inter茅s del 6 por 100 anual y una comisi贸n de descuento del 1 por 100聽del valor nominal de la letra.

Al 1 de septiembre por la venta y la aceptaci贸n de la letra por parte del cliente, suponiendo que la empresa contabiliza el activo financiero generado en la operaci贸n por su valor nominal, ya que el vencimiento es inferior al a帽o, no existen intereses contractuales y el efecto de actualizaci贸n no es significativo:

ConceptoDebeHaber
Clientes (430)11.600
Ventas de productos terminados (701)10.000
Hacienda P煤blica, IVA repercutido (477)1.600

ConceptoDebeHaber
Efectos comerciales en cartera (4310) 11.600
Clientes (430)11.600

Suponiendo que la liquidaci贸n del descuento realizada por la entidad financiera es la siguiente:

Intereses: 11.600 x 6% x 2/12116
Comisi贸n: 11.600 x 1%116
Total232

Para registrar la financiaci贸n obtenida, el PGC plantea una doble opci贸n seg煤n se desprende de los movimientos propuestos en la cuenta 5208 (quinta parte del plan) que se detallan a continuaci贸n:

a) Se abonar谩:

a1) Al descontar los efectos, por el importe percibido, con cargo, generalmente, a cuentas del subgrupo 57 y, por los intereses y gastos soportados, con cargo, generalmente, a la cuenta 665.

a2) Por el gasto financiero devengado hasta alcanzar el valor de reembolso de la deuda, con cargo, generalmente, a la cuenta 662.

b) Se cargar谩:

b1) Al vencimiento de los efectos atendidos, con abono, generalmente, a las cuentas 431 y 441.

b2) Por el importe de los efectos no atendidos al vencimiento, con abono a cuentas del subgrupo 57.

ALTERNATIVA A

Por la financiaci贸n recibida:

ConceptoDebeHaber
Bancos e instituciones de cr茅dito c/c vista, euros (572)11.368
Intereses por descuento de efectos y operaciones de factoring (665)232
Deudas por efectos descontados (5208)11.600

Sobre los gastos de la operaci贸n financiera, independiente de la denominaci贸n que tengan en la liquidaci贸n que presenta la entidad financiera, es obvio que tienen naturaleza financiera y como tal han de contabilizarse en la cuenta 665. Intereses por descuento de efectos y operaciones de factoring.

Por otro lado, si se considera conveniente, se puede reclasificar la denominaci贸n de los efectos descontados mediante el siguiente asiento.

ConceptoDebeHaber
Efectos comerciales descontados (4311) 11.600
Efectos comerciales en cartera (4310)11.600

Al vencimiento de la letra existen dos posibilidades:

  1. El librado abona la letra a la entidad financiera que descont贸 la misma. En este caso procede la eliminaci贸n de las cuentas que est茅n abiertas y que procedan del descuento.

ConceptoDebeHaber
Deudas por efectos descontados (5208) 11.600
Efectos comerciales descontados (4311)11.600

  1. El librado no abona la letra a la entidad financiera. En este caso hay que devolver a la entidad financiera el importe que se recibi贸 m谩s los gastos de devoluci贸n 鈥搇os cuales est谩n sujetos a IVA鈥. Supongamos que estos gastos han sido de 50 u.m.
ConceptoDebeHaber
Deudas por efectos descontados (5208) 11.600
Servicios bancarios y similares (626)50
Hacienda P煤blica, IVA soportado (472)8
Bancos e instituciones de cr茅dito c/c vista, euros (572)11.658

Adem谩s tambi茅n procede la reclasificaci贸n del efecto:

ConceptoDebeHaber
Efectos comerciales impagados (4315)11.600
Efectos comerciales descontados (4311)11.600

ALTERNATIVA B

Esta alternativa est谩 basada en el movimiento a2) de la cuenta 5208:

"Por el gasto financiero devengado hasta alcanzar el valor de reembolso de la deuda, con cargo, generalmente, a la cuenta 662".

En este caso, como se podr谩 apreciar a trav茅s del desarrollo de los asientos, la deuda nacer谩 por su valor razonable y posteriormente se valorar谩 a coste amortizado, situaci贸n que parece estar m谩s en consonancia con lo desarrollado en la norma de registro y valoraci贸n n.潞 9.

En el momento de recibir la financiaci贸n:

ConceptoDebeHaber
Bancos e instituciones de cr茅dito c/c vista, euros (572)11.368
Deudas por efectos descontados (5208)11.368

Por la reclasificaci贸n del efecto a efectos comerciales descontados:

ConceptoDebeHaber
Efectos comerciales descontados (4311) 11.600
Efectos comerciales en cartera (4310)11.600

A medida que se vayan devengado los intereses de la operaci贸n, se imputar谩n a resultados en funci贸n del tipo de inter茅s efectivo, hasta que la deuda alcance su valor de reembolso, en nuestro caso 11.600.

ConceptoDebeHaber
Intereses de deudas (662)232
Deudas por efectos descontados (5208)232

Por 煤ltimo, se帽alar que al vencimiento de la operaci贸n, las situaciones de los registros contables son los mismos que los expuestos en el apartado a).

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