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4. El marco conceptual

El Marco Conceptual se divide en los siguientes 7 apartados:

  1. Cuentas anuales. Imagen fiel.
  2. Requisitos de la informaci贸n a incluir en la cuentas anuales.
  3. Principios contables.
  4. Elementos que forman las cuentas anuales.
  5. Criterios de registro o reconocimiento contable de los elementos de las cuentas anuales.
  6. Criterios de valoraci贸n.
  7. Principios y normas de contabilidad generalmente aceptados.

4.1. Cuentas anuales. Imagen fiel

En este apartado se enumeran las cuentas anuales que son las siguientes:

  • Balance.
  • P茅rdidas y ganancias.
  • ECPN.
  • EFE.
  • Memoria.

La diferencia con respecto al PGC de 1990 estriba en la aparici贸n de dos nuevos estados financieros: el estado de cambio en el patrimonio y el estado de flujos de efectivo, si bien, este 煤ltimo es en detrimento del cuadro de financiaci贸n, que se elaboraba en el apartado 20 de la memoria del PGC de 1990 cuando la empresa presentaba balance y memoria normal.

Las cuentas anuales deben redactarse con claridad, de forma que la informaci贸n suministrada pueda ser entendida por los usuarios.

Por otro lado, para su elaboraci贸n se considerar谩n los principios y criterios contables incluidos en los apartados siguientes, que conducir谩n a que las cuentas anuales muestren la imagen fiel del patrimonio.

La imagen fiel, que ya exist铆a como principio gen茅rico en el PGC de 1990, pasa con la reforma a convertirse en un principio de rango legal y se refuerza con la prevalencia del fondo sobre la forma, atendi茅ndose en la contabilizaci贸n de las operaciones a su realidad econ贸mica y no s贸lo a su forma jur铆dica.

4.2. Requisitos de la informaci贸n a incluir en las cuentas anuales

La informaci贸n ha de ser:

  • Relevante, es decir, 煤til para la toma de decisiones econ贸micas, mostrando adecuadamente los riesgos.
  • Fiable: libre de errores materiales o sesgos.
  • 脥ntegra: sin omisiones de informaci贸n significativa.
  • Comparable, tanto inter empresas como en el tiempo.
  • Clara, esto es, debe permitir a los destinatarios la formaci贸n de juicios que les faciliten la toma de decisiones.

4.3. Principios contables

Son las ideas fundamentales e informadoras que han de guiar a los sujetos contables en la aplicaci贸n de las normas contables.

El PGC 07 define 6 principios contables obligatorios frente a los 9 que hab铆a en el PGC de 1990. Son los siguientes:

1. Empresa en funcionamiento. Se considerar谩, salvo prueba en contrario, que la gesti贸n de la empresa continuar谩 en un futuro previsible, por lo que la aplicaci贸n de los principios y criterios contables no tiene el prop贸sito de determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su transmisi贸n global o parcial, ni el importe resultante en caso de liquidaci贸n.

2. Devengo. Los efectos de las transacciones o hechos econ贸micos se registrar谩n cuando ocurran, imput谩ndose al ejercicio al que las cuentas anuales se refieran, los gastos e ingresos que afecten al mismo, con independencia de la fecha su pago o cobro.

3. Uniformidad. Adoptado un criterio dentro de las alternativas que, en su caso, se permitan, deber谩 mantenerse en el tiempo y aplicarse de manera uniforme para transacciones, otros eventos y condiciones que sean similares, en tanto no se alteren los supuestos que motivaron su elecci贸n.

4. Prudencia. Se deber谩 ser prudente en las estimaciones y valoraciones a realizar en condiciones de incertidumbre. La prudencia no justifica que la valoraci贸n de los elementos patrimoniales no responda a la imagen fiel que deben reflejar las cuentas anuales.

Asimismo, sin perjuicio de lo dispuesto en el art铆culo 38.bis del CCo., 煤nicamente se contabilizar谩n los beneficios obtenidos hasta la fecha de cierre del ejercicio. Por el contrario, se deber谩n tener en cuenta todos los riesgos, con origen en el ejercicio o en otro anterior, tan pronto sean conocidos, incluso si s贸lo se conocieran entre la fecha de cierre de las cuentas anuales y la fecha en que 茅stas se formulen. En tales casos se dar谩 cumplida informaci贸n en la memoria, sin perjuicio de su reflejo, cuando se haya generado un pasivo y un gasto, en otros documentos integrantes de las cuentas anuales.

5. No compensaci贸n. Salvo que una norma disponga de forma expresa lo contrario, no podr谩n compensarse las partidas del activo y del pasivo o las de gastos e ingresos, y se valorar谩n separadamente los elementos integrantes de las cuentas anuales.

6. Importancia relativa. Se admitir谩 la no aplicaci贸n estricta de algunos de los principios y criterios contables cuando la importancia relativa en t茅rminos cuantitativos o cualitativos de la variaci贸n que tal hecho produzca sea escasamente significativa y, en consecuencia, no altere la expresi贸n de la imagen fiel. Las partidas o importes cuya importancia relativa sea escasamente significativa podr谩n aparecer agrupados con otros de similar naturaleza o funci贸n.

En los casos de conflicto entre principios contables, deber谩 prevalecer el que mejor conduzca a que las cuentas anuales expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situaci贸n financiera y de los resultados de la empresa.

4.3.1. Diferencias con el PGC de 1990

En primer lugar, hay que se帽alar que el principio de prudencia no tiene car谩cter preferencial sobre los dem谩s, ya que en caso de conflicto, deber谩 prevalecer el que mejor conduzca a la imagen fiel.

No se mencionan expresamente los siguientes principios contables del PGC de 1990:

  • Principio del registro.
  • Principio del precio de adquisici贸n.
  • Principio de correlaci贸n de gastos e ingresos.

Estos principios no han desaparecido y est谩n impl铆citos en otras partes del PGC, as铆 la 5.陋 parte del Marco Conceptual 鈥揅riterios de registro鈥 recoge el contenido del antiguo principio de registro, la 6.陋 parte del Marco Conceptual acepta como uno de los criterios de valoraci贸n el precio de adquisici贸n y la norma de registro y valoraci贸n n煤mero 18, entre los criterios de imputaci贸n de las subvenciones acepta el principio de correlaci贸n de gastos e ingresos.

4.4. Elementos que forman las cuentas anuales

Los elementos que cuando cumplan los criterios de reconocimiento se registrar谩n en las cuentas anuales son:

  • Elementos que se registran en el BALANCE:

鈥 Activos.

鈥 Pasivos.

鈥 Patrimonio neto.

  • Elementos que se registran en la CUENTA DE P脡RDIDAS Y GANANCIAS o, en su caso directamente en el estado de cambios en el patrimonio neto:

鈥 Ingresos.

鈥 Gastos.

Las definiciones que proporciona al Marco Conceptual sobre los elementos que se registran en balance son:

Activos

Bienes, derechos y otros recursos controlados econ贸micamente por la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se espera que la empresa obtenga beneficios o rendimientos econ贸micos en el futuro.

Pasivos

Obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extinci贸n la empresa espera desprenderse de recursos que puedan producir beneficios o rendimientos econ贸micos en el futuro. A estos efectos, se entienden incluidas las provisiones.

Patrimonio

Constituye la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos. Incluye las aportaciones realizadas, ya sea en el momento de su constituci贸n o en otros posteriores, por sus socios o propietarios, que no tengan la consideraci贸n de pasivos, as铆 como los resultados acumulados u otras variaciones que le afecten.

Las definiciones que proporciona al Marco Conceptual sobre los elementos que se registran en la cuenta de P茅rdidas y ganancias son:

Ingresos

Incrementos en el patrimonio neto de la empresa durante el ejercicio, ya sea en forma de entradas o aumentos en el valor de los activos, o de disminuci贸n de los pasivos, siempre que no tengan su origen en aportaciones, monetarias o no, de los socios o propietarios.

Gastos

Decrementos en el patrimonio neto de la empresa durante el ejercicio, ya sea en forma de salidas o disminuciones en el valor de los activos, o de reconocimiento o aumento del valor de los pasivos, siempre que no tengan su origen en distribuciones, monetarias o no, a los socios o propietarios, en su condici贸n de tales.

Los ingresos y gastos del ejercicio se imputar谩n a la cuenta de P茅rdidas y ganancias y formar谩n parte de resultado, excepto cuando proceda su imputaci贸n directa al patrimonio neto.

4.5. Criterios de registro o reconocimiento contable de los elementos de las cuentas anuales

El registro o reconocimiento contable es el proceso por el que se incorporan a las cuentas anuales los diferentes elementos que las integran.

Con car谩cter general, el registro procede cuando, cumpli茅ndose la definici贸n de los mismos dada en el apartado anterior, se den:

  • Los criterios de probabilidad en la obtenci贸n de beneficios o rendimientos econ贸micos y
  • Su valor pueda determinarse de forma fiable. El uso de estimaciones razonables no menoscaba su fiabilidad.

En particular:

El registro es el proceso por el que se incorporan a las cuentas anuales los diferentes elementos integrantes de las mismas. En particular:

Los activos deben reconocerse en el balance cuando sea probable la obtenci贸n, a partir de los mismos, de beneficios o rendimientos econ贸micos para la empresa en el futuro, y siempre que se puedan valorar con fiabilidad.

Los pasivos deben reconocerse en el balance cuando sea probable que, a su vencimiento y para liquidar la obligaci贸n, deban entregarse o cederse recursos que incorporen beneficios o rendimientos econ贸micos futuros, y siempre que se puedan valorar con fiabilidad.

El reconocimiento de un ingreso tiene lugar como consecuencia de un incremento de los recursos de la empresa, y siempre que su cuant铆a pueda determinarse con fiabilidad.

El reconocimiento de un gasto tiene lugar como consecuencia de una disminuci贸n de los recursos de la empresa, y siempre que su cuant铆a pueda valorarse o estimarse con fiabilidad. Por lo tanto, conlleva el reconocimiento simult谩neo o el incremento de un pasivo, o la desaparici贸n o disminuci贸n de un activo y, en ocasiones, el reconocimiento de un ingreso o de una partida de patrimonio neto.

4.6. Criterios de valoraci贸n

La valoraci贸n es el proceso por el que se asigna un valor monetario a cada uno de los elementos integrantes de las cuentas anuales.

Los criterios de valoraci贸n definidos por el Marco Conceptual son los siguientes:

  1. Coste hist贸rico o coste.
  2. Valor razonable.
  3. Valor neto realizable.
  4. Valor actual.
  5. Valor en uso.
  6. Costes de venta.
  7. Coste amortizado.
  8. Costes de transacci贸n atribuibles a un activo o pasivo financiero.
  9. Valor contable o en libros.
  10. Valor residual.

4.6.1. Coste hist贸rico o coste

El coste hist贸rico o coste de un activo es su:

  • Precio de adquisici贸n o
  • Coste de producci贸n.

4.6.1.1. Precio de adquisici贸n

El precio de adquisici贸n est谩 formado por:

  • Efectivo o equivalente de efectivo pagado o pendiente de pagar.
  • El valor razonable de las dem谩s contraprestaciones comprometidas derivadas de la adquisici贸n, debiendo estar todas ellas directamente relacionadas con 茅sta y ser necesarias para la puesta en marcha del activo en condiciones operativas.

Se trata, por tanto, de un concepto similar al desarrollado en el principio del precio de adquisici贸n del PGC de 1990.

EJEMPLO 1

Una empresa adquiere una maquinaria por la cual debe pagar en el momento actual 10.000 euros, despu茅s de deducidos diversos descuentos de 2.000 euros y 5.000 euros m谩s dentro de seis meses. Los gastos de transporte, instalaci贸n, etc. son de 3.000 euros y est谩n pendientes de pago.

El precio de adquisici贸n ser谩:

10.000 + 5.000 + 3.000 = 18.000

4.6.1.2. Coste de producci贸n

El coste de producci贸n incluye:

  • El precio de adquisici贸n de las materias primas y otras materias consumibles,
  • El precio de los factores de producci贸n directamente imputables al activo (tales como mano de obra directa), y
  • La fracci贸n que razonablemente corresponda de los costes de producci贸n indirectamente relacionados con el activo (tales como mano de obra auxiliar, reparaciones y conservaci贸n, amortizaciones, etc.), siempre que se basen en la capacidad normal de producci贸n (lo que excluye del coste de producci贸n el coste de subactividad).

EJEMPLO 2

Una empresa ha fabricado unos muebles para el almacenamiento de sus productos. Los costes directos de los factores han sido los siguientes:

  • Materias primas consumidas: 5.000.
  • Otros materiales consumidos: 2.000.
  • Mano de obra: 3.000.
  • La fracci贸n de los costes indirectos de producci贸n correspondientes al per铆odo han sido 1.500, pero solamente el 80% de los mismos se basa en el nivel de utilizaci贸n de la capacidad normal de trabajo de los medios de producci贸n utilizados.

El coste de producci贸n es:

5.000 + 2.000 + 3.000 + 1.500 x 80% = 11.200

4.6.1.3. Coste hist贸rico de un pasivo

El coste hist贸rico o coste de un pasivo es el valor que corresponda a la contrapartida recibida a cambio de incurrir en la deuda o, en algunos casos, la cantidad de efectivo y otros activos l铆quidos equivalentes que se espere entregar para liquidar una deuda en el curso normal del ejercicio.

EJEMPLO 3

Una empresa comercial ha comprado diversas existencias para la venta a sus clientes. Con motivo de la compra se ha generado un pasivo por la deuda con el proveedor de las existencias. El valor que corresponde a las prendas recibidas es de 3.900 euros.

El coste hist贸rico del pasivo es de 3.900 euros.

4.6.2. Valor razonable

Es una de las principales novedades del PGC 07.

Es el importe por el que puede ser intercambiado un activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realicen una transacci贸n en condiciones de independencia mutua. El valor razonable se determinar谩 sin deducir los costes de transacci贸n en los que pudiera incurrirse en su enajenaci贸n. No tendr谩 en ning煤n caso el car谩cter de valor razonable el que sea resultado de una transacci贸n forzada, urgente o como consecuencia de una situaci贸n de liquidaci贸n involuntaria.

En general ser谩 el valor de mercado si 茅ste es activo y fiable. Por mercado activo se entiende aquel en que:

  • Se intercambian bienes y servicios homog茅neos.
  • Pueden encontrarse pr谩cticamente en cualquier momento compradores y vendedores.
  • Los precios son conocidos, accesibles, reales, actuales y producidos con regularidad.

Si no existe un mercado activo, el valor razonable se obtendr谩 mediante la aplicaci贸n de t茅cnicas y modelos de valoraci贸n tales como:

  • Transacciones recientes en condiciones de independencia mutua.
  • Valor razonable de otros activos sustancialmente iguales.
  • Descuento de flujos de efectivo futuros estimados.
  • Modelos para valorar opciones.

Cuando alg煤n elemento al que corresponda aplicar la valoraci贸n por el valor razonable no pueda valorarse de forma fiable, ni aplicando un valor de mercado ni aplicando los modelos y t茅cnicas de valoraci贸n se帽alados, se valorar谩, seg煤n proceda:

  • Por el criterio del coste amortizado, en el caso de activos o pasivos financieros.
  • Por su precio de adquisici贸n o coste de producci贸n, minorado, en su caso, por las partidas correctoras que puedan corresponder.

EJEMPLO 4

Una empresa ha adquirido 500 acciones del BBVA a 19 euros de coste unitario con la finalidad de negociar con ellas, ya que tiene el prop贸sito de venderlas a corto plazo. En contabilidad figuran contabilizadas correctamente a su valor inicial, es decir, a 9.500 euros.

Al cierre del ejercicio la cotizaci贸n de las acciones en la bolsa de Madrid es de 23 euros/acci贸n.

Por tratarse de un activo financiero mantenido para negociar, la valoraci贸n al final del ejercicio de las acciones se realizar谩 al valor razonable, que en este caso es el valor de mercado, pues la bolsa es un mercado activo y fiable:

Valor razonable = 500 x 23 = 11.500

El valor razonable se aplicar谩 en los siguientes casos:

  • Las permutas.
  • Instrumentos financieros:

鈥 Activos financieros mantenidos para negociar.

鈥 Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de P茅rdidas y ganancias.

鈥 Activos financieros disponibles para la venta.

鈥 Pasivos financieros mantenidos para negociar.

鈥 Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de P茅rdidas y ganancias.

鈥 Las coberturas contables.

  • Combinaciones de negocios.
  • C谩lculo del deterioro.

4.6.3. Valor neto realizable

El valor neto realizable de un activo es el importe que la empresa puede obtener por su enajenaci贸n en el mercado, en el curso normal del negocio, deduciendo los costes estimados necesarios para llevarla a cabo, as铆 como, en el caso de las materias primas y de los productos en curso, los costes estimados necesarios para terminar su producci贸n, construcci贸n o fabricaci贸n.

EJEMPLO 5

Una empresa posee dos activos:

  • Un mobiliario, sobre el que se estima que actualmente se puede vender en el mercado, como bien usado, por un precio de 8.000 euros, siendo necesario para venderlo incurrir en unos costes de 900 euros (anuncios y comisiones).
  • Unos productos en curso, que una vez terminados tendr铆an un precio de venta en el mercado de 12.000 euros. Los costes necesarios para su terminaci贸n se estiman en 3.000 euros.

Los valores netos realizables del mobiliario y de los productos en curso son:

Mobiliario: 8.000 鈥 900 = 7.100

Productos en curso: 12.000 鈥 3.000 = 9.000

4.6.4. Valor actual

El valor actual es el importe de los flujos de efectivo a recibir o pagar en el curso normal del negocio, seg煤n se trate de un activo o de un pasivo, respectivamente, actualizados a un tipo de descuento adecuado.

EJEMPLO 6

Una empresa posee una maquinaria, cuyo precio de adquisici贸n es de 60.000.

Durante tres a帽os va a alquilar la misma, habi茅ndose firmado ya el contrato, por lo que se originar谩n unos flujos de efectivo por las cuotas de arrendamiento de 5.000 el primer a帽o, 5.500 el segundo a帽o y 6.000 el tercer a帽o, que se recibir谩n al comienzo de los mismos.

Al final del tercer a帽o tiene prevista la venta de la maquinaria que, con un grado de probabilidad del 90%, dadas las caracter铆sticas del mercado, originar谩 un flujo de efectivo de 40.000.

Se considera un tipo adecuado de descuento del 5%.

5.000 +
5.500
+
6.000
+
40.000 x 90%
= 46.778,43
1,05
1,052
1,053

4.6.5. Valor en uso

El valor en uso de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados, a trav茅s de su utilizaci贸n en el curso normal del negocio y, en su caso, de su enajenaci贸n u otra forma de disposici贸n, teniendo en cuenta su estado actual y actualizados a un tipo de inter茅s de mercado sin riesgo, ajustado por los riesgos espec铆ficos del activo que no hayan ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros. Las proyecciones de flujos de efectivo se basar谩n en hip贸tesis razonables y fundamentadas; normalmente la cuantificaci贸n o la distribuci贸n de los flujos de efectivo est谩 sometida a incertidumbre, debi茅ndose considerar 茅sta asignando probabilidades a las distintas estimaciones de flujos de efectivo. En cualquier caso, esas estimaciones deber谩n tener en cuenta cualquier otra asunci贸n que los participantes en el mercado considerar铆an, tal como el grado de liquidez inherente al activo valorado.

EJEMPLO 7

Una sociedad tiene unas instalaciones, a las que se estima una vida 煤til de 5 a帽os y con un flujo constante anual de efectivo de 20.000 euros. Para la actualizaci贸n se considera adecuado un tipo de inter茅s de mercado sin riesgo (tipo de inter茅s de los Bonos del Estado a 10 a帽os) del 5%.

El valor en uso del activo ser谩 el valor actual de todos los flujos estimados al tipo de descuento establecido.

20.000
+
20.000
+
20.000
+
20.000
+
20.000
= 86.589,53
1,05
1,052
1,053
1,054
1,055

4.6.6. Costes de venta

Son los costes incrementales directamente atribuibles a la venta de un activo en los que la empresa no habr铆a incurrido de no haber tomado la decisi贸n de vender, excluidos los gastos financieros y los impuestos sobre beneficios. Se incluyen los gastos legales necesarios para transferir la propiedad del activo y las comisiones de venta.

EJEMPLO 8

Una empresa desea vender unas instalaciones cuyo coste inicial fue de 100.000 euros y que est谩n amortizadas al 50%. El precio de venta es 125.000 euros. Los impuestos no recuperables que recaen sobre el vendedor por la operaci贸n son de 2.000 y la comisi贸n de venta del agente de la propiedad inmobiliaria es del 10%.

Los gastos de venta de la operaci贸n ascienden a:

Impuestos sobre la venta
2.000
Comisi贸n (125.000 x 10%)
12.500
TOTAL
14.500

4.6.7. Coste amortizado

4.6.7.1. Concepto

El coste amortizado de un instrumento financiero es el importe al que inicialmente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos los reembolsos de principal que se hubieran producido, m谩s o menos, seg煤n proceda, la parte imputada en la cuenta de P茅rdidas y ganancias, mediante la utilizaci贸n del m茅todo del tipo de inter茅s efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso de los activos financieros, menos cualquier reducci贸n de valor por deterioro que hubiera sido reconocida, ya sea directamente como una disminuci贸n del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor.

El criterio de valoraci贸n del coste amortizado se aplica a:

  • Activos financieros

鈥 Pr茅stamos y partidas a cobrar

鈥 Cr茅ditos por operaciones no comerciales

鈥 Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

  • Pasivos financieros

鈥 D茅bitos y partidas a pagar

鈥 D茅bitos por operaciones comerciales

鈥 D茅bitos por operaciones no comerciales

4.6.7.2. Tipo de actualizaci贸n

El tipo de inter茅s efectivo es el tipo de actualizaci贸n que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las p茅rdidas por riesgo de cr茅dito futuras. En su c谩lculo se incluir谩n las comisiones financieras que se carguen por adelantado en la concesi贸n de financiaci贸n.

EJEMPLO 9

El 1 de enero del a帽o 1 la empresa 芦DEFISA禄 recibe un pr茅stamo con las siguientes caracter铆sticas:

鈥 Importe nominal del pr茅stamo: 500.000 euros.

鈥 Gastos de formalizaci贸n: 1%.

鈥 El pr茅stamo se pagar谩 en tres anualidades de igual importe con unos intereses del 5%.

SE PIDE:

鈥 Calcular la anualidad que amortiza el pr茅stamo.

鈥 Calcular el tipo de inter茅s efectivo.

鈥 Calcular el coste amortizado al final de cada ejercicio.

鈥 Calcular la anualidad que amortiza el pr茅stamo.

El equilibrio financiero para la determinaci贸n de la anualidad 鈥搑ecordar que no se tienen en cuenta para este c谩lculo los gastos de formalizaci贸n鈥 es el siguiente:

500.000 = Anualidad a3鈹0,05

Anualidad = 183.604,28

Para calcular la anualidad constante que amortiza el pr茅stamo, utilizamos la funci贸n EXCEL = PAGO (B3; B2; B1) en al celda B4:

A
B
1 Capital 500.000
2 A帽os 3
3 Inter茅s anua 0,05
4 Anualidad 鈥183.604,28

El cuadro de amortizaci贸n del pr茅stamo es el siguiente:

A帽os

Capital vivo inicio per铆odo

Intereses

Amortizaci贸n financiera

Pago

Capital vivo final per铆odo

1

500.000,00

25.000,00

158.604,28

183.604,28

341.395,72

2

341.395,72

17.069,7859

166.534,50

183.604,28

174.861,22

3

174.861,22

8.743,06106

174.861,22

183.604,28

0,00

鈥 Calcular el tipo de inter茅s efectivo.

Aplicando la f贸rmula financiera que iguala los flujos de caja.

500.000 鈥 5.000 = 183.604,28 x (1 + ie)鈥1 + 183.604,28 x (1 + ie)鈥2 + 183.604,28 x (1 + ie)鈥3


ie = 5,538201%

Para calcular el tipo de inter茅s efectivo (TIR), volvemos a utilizar de nuevo la hoja de c谩lculo Excel y su funci贸n = TIR (B2: B5) en la celda B6.

A
B
1
A帽os
Cobros y pagos
2 0 495.000
3 1 鈥183.604,28
4 2 鈥183.604,28
5 3 鈥183.604,28
6 TIR 5,538201%

鈥 Calcular el coste amortizado al final de cada ejercicio

A帽os
Capital vivo inicio per铆odo
Intereses
Amortizaci贸n financiera
Pago
Capital vivo final per铆odo
1
495.000,00 27.414,10 156.190,19 183.604,28 338.809,81
2
338.809,81 18.763,97 164.840,31 183.604,28 173.969,50
3
173.969,50 9.634,78 173.969,50 183.604,28 0,00

鈥 Contabilizaci贸n de la operaci贸n:

1 de enero del a帽o 1

Concepto Debe Haber
Tesorer铆a 495.000
Deudas (corto y largo plazo) 495.000

31 de diciembre del a帽o 1

Concepto Debe Haber
Gastos financieros 27.414,10
Deudas 156.190,19
Tesorer铆a 183.604,28

31 de diciembre del a帽o 2

Concepto Debe Haber
Gastos financieros 18.763,97
Deudas 164.840,31
Tesorer铆a 183.604,28

31 de diciembre del a帽o 3

Concepto Debe Haber
Gastos financieros 9.634,78
Deudas 173.969,50
Tesorer铆a 183.604,28

4.6.8. Costes de transacci贸n atribuibles a un activo o pasivo financiero

Son los costes incrementales directamente atribuibles a la compra, emisi贸n, enajenaci贸n u otra forma de disposici贸n de un activo financiero, o a la emisi贸n o asunci贸n de un pasivo financiero, en los que no se habr铆a incurrido si la empresa no hubiera realizado la transacci贸n. Entre ellos se incluyen los honorarios y las comisiones pagadas a agentes, asesores e intermediarios, tales como las de corretaje, los gastos de intervenci贸n de fedatario p煤blico y otros, as铆 como los impuestos y otros derechos que recaigan sobre la transacci贸n, y se excluyen las primas o descuentos obtenidos en la compra o emisi贸n, los gastos financieros, los costes de mantenimiento y los administrativos internos.

EJEMPLO 10

Se adquieren 1.000 acciones de Bankinter al precio unitario de 60 euros. Los costes de la operaci贸n, tales como comisiones bancarias, sociedad de valores y otros han ascendido 150 euros.

Los costes atribuibles a la adquisici贸n del activo financiero han sido de 150 euros. Estos costes, dependiendo de la calificaci贸n del activo financiero se considerar谩n como mayor coste de los activos (por ejemplo, si las acciones se clasifican en la cartera de disponibles para la venta) o se imputar谩n a P茅rdidas y ganancias (por ejemplo, si las acciones se clasifican en la cartera de mantenidos para negociar).

4.6.9. Valor contable o en libros

El valor contable o en libros es el importe neto por el que un activo o un pasivo se encuentra registrado en balance una vez deducida, en el caso de los activos, su amortizaci贸n acumulada y cualquier correcci贸n valorativa por deterioro acumulada que se haya registrado.

EJEMPLO 11

En el balance de comprobaci贸n de final de ejercicio de una empresa figuran, entre otras, las siguientes partidas:

203. Propiedad industrial
90.000
2803. Amortizaci贸n acumulada de propiedad industrial
(30.000)
2903. Deterioro de valor de la propiedad industrial
(10.000)

Su valor contable o en libros es:

90.000 鈥 30.000 鈥 10.000 = 50.000

4.6.10. Valor residual

El valor residual de un activo es el importe que la empresa estima que podr铆a obtener en el momento actual por su venta u otra forma de disposici贸n, una vez deducidos los costes de venta, tomando en consideraci贸n que el activo hubiese alcanzado la antig眉edad y dem谩s condiciones que se espera que tenga al final de su vida 煤til.

La vida 煤til es el per铆odo durante el cual la empresa espera utilizar el activo amortizable o el n煤mero de unidades de producci贸n que espera obtener del mismo. En particular, en el caso de activos sometidos a reversi贸n, su vida 煤til es el per铆odo concesional cuando 茅ste sea inferior a la vida econ贸mica del activo.

La vida econ贸mica es el per铆odo durante el cual se espera que el activo sea utilizable por parte de uno o m谩s usuarios o el n煤mero de unidades de producci贸n que se espera obtener del activo por parte de uno o m谩s usuarios.

EJEMPLO 12

Una empresa tiene en su balance unos equipos inform谩ticos con un valor contable de 50.000 euros, qued谩ndole todav铆a dos a帽os de vida 煤til. Se estima que en el mercado se podr铆an obtener en el momento actual por su venta 18.000 euros suponiendo que el activo hubiese alcanzado la antig眉edad y dem谩s condiciones que se espera tenga al final de su vida 煤til, dentro de dos a帽os. Para conseguir su venta, se estima que ser铆an necesarios los siguientes gastos:

Anuncios
200
Comisiones
5%
Transportes
400

El valor residual es:

18.000 鈥 200 鈥 5% x 18.000 鈥 400 = 16.500

4.7. Principios y normas de contabilidad generalmente acep颅tados

Se considerar谩n principios y normas de contabilidad generalmente aceptados los establecidos en:

  1. El CCo. y la restante legislaci贸n mercantil.
  2. El PGC y sus adaptaciones sectoriales.
  3. Las normas de desarrollo que, en materia contable, establezca en su caso el ICAC.
  4. La dem谩s legislaci贸n espa帽ola que sea espec铆ficamente aplicable.

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