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2. Gastos amortizables

2.1. Concepto

Lo normal es que los gastos producidos en un ejercicio econ贸mico s贸lo incidan en el c谩lculo del resultado de ese per铆odo. La excepci贸n a esta regla general la constituyen los gastos amortizables, pues afectan al excedente empresarial durante varios ejercicios.

Seg煤n se帽ala el Documento n煤mero 3 de la AECA de la serie principios contables, 芦Inmovilizado inmaterial y Gastos amortizables禄, para que un gasto pueda considerarse amortizable ha de reunir las caracter铆sticas siguientes:

  • Poseer una naturaleza intangible.
  • Normalmente, no representar derechos contra terceros.
  • Figurar en la contabilidad de la empresa porque se ha realizado una transacci贸n econ贸mica que ha supuesto un desembolso, generalmente en efectivo.
  • Colaborar a generar ingresos en el futuro.
  • Lo corriente es que estos gastos no se transfieran a terceros, al no tener valor de realizaci贸n y estar asociados con el negocio en marcha.
  • Su proyecci贸n econ贸mica es superior al a帽o. Por lo tanto, se tratan contablemente como inmovilizados.

2.2. Gastos que los integran

De estos gastos, nuestro PGC se帽ala:

  • Los gastos de establecimiento (subgrupo 20).
  • Los gastos a distribuir en varios ejercicios (subgrupo 27).

El abanico de estos gastos en la vida real puede ser muy variado, dependiendo del sector en el que opera la empresa, la fase de desarrollo en que se encuentra, etc.

2.3. Gastos de establecimiento

Son los gastos necesarios para que el negocio se establezca o ampl铆e. El PGC los re煤ne en el subgrupo 20, que contiene las siguientes cuentas:

200 Gastos de constituci贸n.
201 Gastos de primer establecimiento.
202 Gastos de ampliaci贸n de capital.

2.3.1. Gastos de constituci贸n y gastos de ampliaci贸n de capital

Cuando un grupo de personas, o una persona, quiere crear una empresa, ha de decidir la forma jur铆dica que va a adoptar dicho ente econ贸mico: una sociedad de responsabilidad limitada, o una sociedad an贸nima, o una empresa individual, etc. Para lograr que la empresa revista la forma jur铆dica elegida se han de realizar ciertos actos y tr谩mites dispuestos legalmente. As铆, a veces se recurre a letrados, notarios y registradores. Tambi茅n puede ser preciso confeccionar t铆tulos, emitir publicidad para lograr la suscripci贸n de las acciones, liquidar y pagar determinados tributos, etc.

De estas actuaciones se derivan unos gastos de naturaleza jur铆dica y formal, pero s贸lo aquellos indispensables para que la empresa se constituya bajo una forma determinada se consideran gastos de constituci贸n.

Cuando se efect煤an ampliaciones de capital, los pasos y tr谩mites exigidos, en l铆neas generales, son an谩logos a los seguidos en el proceso de constituci贸n. S贸lo los gastos esenciales para la realizaci贸n de este tipo de operaciones, an谩logos a los apuntados en los gastos de constituci贸n, se conocen como gastos de ampliaci贸n de capital y tambi茅n se distinguen por su naturaleza jur铆dico-formal.

2.3.2. Gastos de primer establecimiento

Antes de que comience regularmente la actividad empresarial, el empresario 鈥搊 los responsables de la entidad鈥 se han de ocupar de aspectos econ贸micos y t茅cnicos para encauzar adecuadamente la marcha del negocio: han de estudiar ciertas cuestiones t茅cnicas y econ贸micas referidas a la empresa en su conjunto, tienen que emitir publicidad de los productos o servicios que pr贸ximamente lanzar谩n al mercado, han de captar, seleccionar y adiestrar personal, etc.

Los gastos necesarios para llevar a cabo estos menesteres son los gastos de primer establecimiento, que se caracterizan por su naturaleza t茅cnico-econ贸mica.

Tambi茅n se consideran gastos de primer establecimiento aquellos que resultan imprescindibles para que empiece la actividad productiva tras una ampliaci贸n de la misma, al crear nuevas plantas industriales o factor铆as, abrir m谩s sucursales o establecimientos, al desarrollar otros negocios o actividades empresariales, etc. No se deben confundir estos gastos con los que se derivan de una reconversi贸n industrial, que en ning煤n caso se pueden clasificar como gastos de primer establecimiento.

En modo alguno se incluir谩n dentro de los gastos de primer establecimiento los gastos generales, los financieros y de administraci贸n, ni los costes debidos a ineficiencias (por ejemplo, una huelga) que se produzcan durante el per铆odo de puesta en marcha. Lo mismo se puede decir de las posibles p茅rdidas de explotaci贸n que surjan en el per铆 odo siguiente al comienzo de la actividad.

2.4. Gastos a distribuir en varios ejercicios

En cualquier momento, la empresa puede verse abocada a recurrir a la financiaci贸n ajena a largo plazo (*) para salir adelante y hacer frente a ciertas eventualidades. La obtenci贸n a t铆tulo gen茅rico de un pr茅stamo lleva de la mano unos gastos, de entre los cuales 煤nicamente interesan en relaci贸n con el tema que se aborda:

(*) Tambi茅n se podr铆an derivar de otro tipo de transacciones. Este texto, al igual que el Real Decreto 1643/1990, de 20 de diciembre, se limita a se帽alar los que surgen por operaciones financieras a largo plazo.

  • Los gastos de formalizaci贸n de deudas, que son los que se derivan de la emisi贸n y formalizaci贸n de estas operaciones financieras a largo plazo.
  • Los gastos por intereses diferidos, que engloban las diferencias que pueden surgir entre los fondos recibidos al contraer la deuda y los que habr谩 que devolver cuando 茅sta venza.

El PGC los desarrolla en el subgrupo 27, 芦Gastos a distribuir en varios ejercicios禄:

270 Gastos de formalizaci贸n de deudas.
271 Gastos por intereses diferidos de valores negociables.
272 Gastos por intereses diferidos.

Antes de seguir avanzando, se cree conveniente distinguir un pr茅stamo de un empr茅stito.

El hecho de que la empresa solicite un pr茅stamo a una entidad determinada y 茅sta se lo conceda es bastante habitual. El proceso es m谩s complejo si pide ingentes cantidades de dinero, puesto que probablemente ninguna entidad est茅 dispuesta a arriesgarse a prestarle la totalidad de los fondos solicitados. Entonces, la empresa emite un empr茅stito, que realmente es un pr茅stamo de elevada cuant铆a, que se divide en t铆tulos de renta fija que representan partes al铆cuotas del susodicho pr茅stamo. De esta forma, cualquier persona 鈥揻铆sica o jur铆dica鈥 que adquiere uno de estos t铆tulos se constituye en prestamista de la empresa emisora del empr茅stito por el importe que simboliza dicho t铆tulo.

2.4.1. Gastos de formalizaci贸n de deudas

El hecho de recibir un pr茅stamo o emitir un empr茅stito conlleva una serie de gastos, como pueden ser: los de formalizaci贸n de escritura p煤blica, los Impuestos sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jur铆dicos Documentados, los gastos de confecci贸n de t铆tulos, folletos de emisi贸n, publicidad relativa a estos extremos y otros similares. Estos gastos tienen como denominador com煤n su naturaleza jur铆dico-formal.

Normalmente, se consideran gastos corrientes del ejercicio en que se producen, y s贸lo excepcionalmente, si proceden de deudas a largo plazo y son de elevada cuant铆a, gastos amortizables.

2.4.2. Gastos por intereses diferidos

Cuando la empresa obtiene financiaci贸n ajena a largo plazo, su patrimonio se ve afectado:

  • Por una parte, por el dinero o el bien recibido.
  • De otro lado, por la deuda contra铆da.

Pero las cuant铆as de estos elementos patrimoniales no tienen por qu茅 coincidir. Puede suceder que, ante la premura y necesidad que la empresa tiene de disponer de liquidez suficiente o de cierto bien, de alguna manera trate de asegurar su obtenci贸n. Para ello, adem谩s de los intereses expl铆citamente pactados, concede alguna ventaja a sus prestamistas. Un ejemplo de estas ventajas podr铆a ser comprometerse a devolverles m谩s dinero que el que ellos le entregaron, as铆 logra que 茅stos prefieran prestar su dinero a la empresa que realizar cualquier otra inversi贸n con sus ahorros.

En tales situaciones, en las que existen diferencias entre los bienes recibidos y la deuda a reembolsar, que expresan intereses impl铆citos, 茅stas aparecen bajo la r煤brica de 芦Gastos por intereses diferidos禄.

2.5. Registro contable

Si se decide reflejar cualquiera de los gastos de apertura o expansi贸n de un negocio como gasto amortizable, el registro contable ser谩:

Concepto
Debe
Haber
Gastos de constituci贸n (200)
Gastos de primer
establecimiento (201)
Gastos de ampliaci贸n de
capital (202)
聽聽
Tesorer铆a (57)
o
Deudas (鈥)

EJEMPLO 6

Un grupo de personas quiere formar una sociedad an贸nima. Para que les aconseje sobre diversas cuestiones y redacte los estatutos sociales, acuden a un prestigioso letrado, que les cobra 200 u.m. M谩s tarde, han de pagar al notario por dar fe p煤blica de la escritura de constituci贸n 1.000 u.m. y por la inscripci贸n en el Registro Mercantil 500 u.m.

Se pide:

Registrar contablemente estos gastos, si la empresa los considera amortizables.

Concepto
Debe
Haber
Gastos de constituci贸n (200)
1.700
聽聽
Bancos, c/c a la vista (572)
1.700

El registro ser谩 an谩logo si se opta por considerar los gastos de formalizaci贸n de deudas como gastos amortizables:

Concepto
Debe
Haber
Gastos de formalizaci贸n
de deudas (270)
聽聽
Bancos, c/c a la vista (572)

EJEMPLO 7

Una empresa solicita un pr茅stamo de 10.000 u.m., que ha de devolver en dos a帽os. Por gastos de escritura p煤blica e impuestos paga por banco 150 u.m., consider谩ndose estos gastos cuantiosos.

Se pide:

Anotar contablemente estos gastos.

Concepto
Debe
Haber
Gastos de formalizaci贸n
de deudas (270)
150
聽聽
Bancos, c/c a la vista (572)
150

El registro de los gastos por intereses diferidos entra帽a mayor dificultad, puesto que hay que contabilizar la correspondiente entrada por el valor recibido y, normalmente, la deuda contra铆da por el importe a reembolsar. Las diferencias que surjan entre los importes rese帽ados forzosamente se reflejar谩n como gastos amortizables.

Concepto
Debe
Haber

Bancos, c/c a la vista (572)
u
Otro bien (鈥)

Gastos por intereses
diferidos (272)
o
Gastos por intereses
diferidos de valores
negociables (271)

Importe


Diferencia




聽聽
Deudas a largo plazo (鈥)
Valor de
reembolso聽

EJEMPLO 8

Una empresa recibe mediante transferencia bancaria 9.500 u.m. al contraer una deuda, que deber谩 reembolsar dentro de cuatro a帽os por 10.000 u.m., aparte de los intereses expl铆citos que ascienden al 10 por 100.

Se pide:

Registro contable que hoy debe efectuar la empresa.

Concepto
Debe
Haber
Bancos, c/c a la vista (572)
Gastos por intereses
diferidos (272)
9.500

500
聽聽
Deudas a largo plazo (171)
10.000

En definitiva, tanto los 芦Gastos de establecimiento禄 como los 芦Gastos a distribuir en varios ejercicios禄 se tratan contablemente como activos inmovilizados, por lo que figuran en el activo del balance. Sin embargo, con los 芦Gastos por intereses diferidos禄 y 芦Gastos por intereses diferidos de valores negociables禄 no parece lo m谩s adecuado, como se ver谩 m谩s adelante.

2.6. Valoraci贸n

Los bienes y servicios que conforman estos gastos se valoran por su precio de adquisici贸n o por su coste de producci贸n, es decir:

1.潞 Por el valor de adquisici贸n, si se adquieren del exterior.

EJEMPLO 9

Una empresa de alta costura decide ampliar su negocio y dedicarse tambi茅n al dise帽o de joyas. Para iniciar esta nueva actividad, la empresa paga mediante transferencia bancaria 2.000 u.m. al mandar de viaje a personal de absoluta confianza para que capten a joyeros reconocidos internacionalmente, a fin de que trabajen para la empresa e instruyan y seleccionen a otros, lo que consigue abon谩ndoles con tal贸n de 8.000 u.m.

Al mismo tiempo, inicia una campa帽a publicitaria en la que s贸lo anuncia las joyas que pr贸ximamente vender谩 en el mercado, cuyo importe asciende a 1.000 u.m.

Se pide:

Reflejar contablemente estos gastos, si la empresa los difiere en varios ejercicios.

Concepto
Debe
Haber
Gastos de primer
establecimiento (201)
11.000
聽聽
Bancos, c/c a la vista (572)
Acreedores por prestaciones
de servicios (410)
10.000

1.000

2.潞 Por el coste de producci贸n, si los lleva a cabo la propia empresa. No siempre es factible este caso, por ello su estudio va a ser m谩s detenido.

Gastos de establecimiento

Si para establecerse o ampliar capital la empresa utiliza sus equipos y personal, conforme se vayan produciendo gastos los registrar谩:

Concepto
Debe
Haber
Gastos (Grupo 6)
聽聽
Tesorer铆a (57)
o
Deudas (鈥)

M谩s tarde, si decide considerarlos gastos amortizables, efectuar谩 la siguiente anotaci贸n:

Concepto
Debe
Haber
Gastos de primer
establecimiento (201)
Gastos de ampliaci贸n de
capital (202)
聽聽
Incorporaci贸n al activo de gastos
de establecimiento (730)

De esta forma, la incidencia de estos gastos en el resultado econ贸mico es nula, puesto que los gastos se contrarrestan con los ingresos. A la par, los gastos de establecimiento aparecen en el activo del balance por su valor de producci贸n.

Para los gastos de constituci贸n, no se contempla la valoraci贸n por su coste de producci贸n. No tiene sentido hablar de gastos producidos por la empresa cuando 茅sta todav铆a no est谩 constituida. En ese per铆odo a las personas que actuaban en nombre de la empresa en formaci贸n no se les resarcir谩 m谩s que por los gastos justificables y demostrables, lo que s贸lo es posible hacer con gastos externos, valorados al precio de adquisici贸n.

Gastos de formalizaci贸n de deudas

Poco hay que a帽adir a lo dicho para los gastos de establecimiento. En primer lugar, se registrar谩n los gastos corrientes:

Concepto
Debe
Haber
Gastos (Grupo 6)
聽聽
Tesorer铆a (57)
o
Deudas (鈥)

Y s贸lo si se activaran:

Concepto
Debe
Haber
Gastos de formalizaci贸n
de deudas (270)
聽聽
Incorporaci贸n al activo de gastos
de formalizaci贸n de deudas (737)

Gastos por intereses diferidos

En este caso, es desapropiado hablar de coste de producci贸n, al originarse cuando la empresa contrae deudas con el exterior.

En la valoraci贸n de los gastos amortizables hay que atenerse al principio de uniformidad. Si hubiera alg煤n cambio, habr铆a que notificarlo en la memoria e indicar sus causas.

EJEMPLO 10

Una empresa, antes de que d茅 comienzo su actividad, ha efectuado las primeras pruebas de sus equipos, poni茅ndolos en marcha. Para ello, ha dispuesto de los servicios de sus empleados, a quienes ha pagado 800 u.m. y ha empleado materias primas fungibles, por las que ha abonado 100 u.m. Posteriormente, opta por activar dichos gastos. Todas las salidas de dinero se realizaron mediante transferencia bancaria.

Se pide:

Efectuar las anotaciones contables pertinentes.

Al producirse los gastos:

Concepto
Debe
Haber
Sueldos y salarios (640)
Compras de materias
primas (601)
800

100
聽聽
Bancos, c/c a la vista (572)
900

Cuando los activa:

Concepto
Debe
Haber
Gastos de primer
establecimiento (201)
900
聽聽
Incorporaci贸n al activo de gastos
de establecimiento (730)
900

Se puede observar que de esta forma la incidencia en el resultado ser谩 nula:

Resultado = Ingresos 鈥 Gastos = 900 鈥 900 = 0

2.7. Correcciones valorativas

Al citar los requisitos que deb铆an cumplir estos gastos, se se帽al贸 uno de vital importancia. Se ha de tener absoluta certeza de que, gracias a estos gastos, se van a generar ingresos en un futuro; lo que significa que la empresa espera recuperar a la larga el importe de estos gastos mediante los ingresos que obtenga.

Es sumamente importante llevar un control de estos gastos en todos los ejercicios, considerando los extremos siguientes:

  • Las posibles adiciones o incrementos que sufran.
  • Las bajas de los mismos.
  • Su amortizaci贸n.

Hay que resaltar que, normalmente, no existen valores de mercado de estos activos. Por lo tanto, resulta imposible comparar valores contabilizados y valores de mercado.

2.7.1. Baja de los gastos amortizables

En la fecha en que se dude de la capacidad de estos gastos de generar ingresos futuros, han de darse de baja, lo que contablemente se reflejar谩 mediante el asiento:

Concepto
Debe
Haber
P茅rdidas procedentes del inmovilizado
y gastos excepcionales (67)
聽聽
Gastos a distribuir en varios
ejercicios (27)
Gastos de establecimiento (20)

EJEMPLO 11

Una sociedad an贸nima decide ampliar capital. Para ello, encarga la confecci贸n de las correspondientes acciones, por lo que paga 150 u.m. a trav茅s de su cuenta corriente bancaria.

Cuando se va a llevar a efecto la ampliaci贸n, no se puede realizar al no cumplir la totalidad de los requisitos legalmente establecidos.

Se pide:

Efectuar las anotaciones que proceder铆an si la empresa inicialmente hubiera optado por considerar los gastos de la ampliaci贸n como gastos amortizables.

Por los gastos de confecci贸n de las acciones:

Concepto
Debe
Haber
Gastos de ampliaci贸n
de capital (202)
150
聽聽
Bancos, c/c a la vista (572)
150

Al no poder realizar la ampliaci贸n:

Concepto
Debe
Haber
Gastos extraordinarios (678)
150
聽聽
Gastos de ampliaci贸n
de capital (202)
150

2.7.2. Amortizaci贸n

2.7.2.1. Funci贸n que desempe帽a la amortizaci贸n

El contabilizar unos gastos como amortizables obedece a repartirlos entre varios ejercicios, de forma que intervengan en el c谩lculo del resultado de todos ellos. As铆, se evita imputarlos en su totalidad a un solo ejercicio. El problema a resolver es qu茅 porci贸n de estos gastos incide en el resultado de un ejercicio concreto, lo que se conoce como amortizaci贸n de estos gastos.

Para ello, la empresa ha de arbitrar de antemano un plan de amortizaci贸n, lo que requiere conocer el valor de los referidos gastos, establecer el per铆odo de amortizaci贸n y elegir un m茅todo de amortizaci贸n.

En cuanto al plazo de amortizaci贸n se tiende a reducirlo al m谩ximo, a fin de que los gastos amortizables desaparezcan lo m谩s r谩pidamente posible de la contabilidad de la empresa. En esta l铆nea, nuestra legislaci贸n establece:

  • Para los 芦gastos de establecimiento禄 un per铆odo m谩ximo de cinco a帽os, por prescripci贸n expresa del art铆culo 194 del TRLSA.
  • Para los 芦gastos a distribuir en varios ejercicios禄 este per铆odo se extiende a aquel en que la deuda se mantenga viva, seg煤n el art铆culo 196 del TRLSA.

Ha de quedar claro que la amortizaci贸n en este caso no expresa el desgaste experimentado por estos gastos, pues no lo sufren. Por otra parte, la amortizaci贸n de gastos no se engloba en el coste del producto que fabrica la empresa.

2.7.2.2. Reflejo contable

El registro contable de la amortizaci贸n de los gastos amortizables se efect煤a mediante el procedimiento directo de amortizaci贸n. Se practicar谩 en el plazo marcado previamente por la empresa, con independencia de que obtenga beneficios o p茅rdidas.

Gastos de establecimiento

El importe de 茅stos que se impute al resultado de un ejercicio, que generalmente se efect煤a mediante cuotas lineales o constantes, se reflejar谩:

Concepto
Debe
Haber
Amortizaci贸n de gastos de
establecimiento (680)
聽聽
Gastos de establecimiento (20)

EJEMPLO 12

Una empresa se va a dedicar a vender cosm茅tica. Antes de iniciar su actividad, solicita los servicios de una entidad publicitaria, a la que paga 1.000 u.m. Tambi茅n acude a especialistas en cuestiones t茅cnicas y econ贸micas, para que efect煤en estudios preliminares al desarrollo de la actividad productiva, a los que abona 4.000 u.m.

Cuando comienza a desempe帽ar su tarea productiva, encarga otra campa帽a publicitaria por 2.000 u.m.

La empresa opta por registrar como activos inmovilizados los gastos de apertura del negocio, y 茅stos se amortizar谩n en el plazo m谩ximo permitido.

Se pide:

  1. Redactar los asientos que procedan.
  2. Indicar el importe por el que figurar谩n en balance los gastos de primer establecimiento tras haberse practicado la correspondiente amortizaci贸n.

a) Por los gastos anteriores al inicio de la actividad productiva:

Concepto
Debe
Haber
Gastos de primer
establecimiento (201)
5.000
聽聽
Bancos, c/c a la vista (572)
5.000

Ya comenzada la actividad:

Concepto
Debe
Haber
Publicidad, propaganda y
relaciones p煤blicas (627)
2.000
聽聽
Bancos, c/c a la vista (572)
2.000

Al cierre del ejercicio, amortiza estos gastos en un 20 por 100, pues utiliza el m茅todo lineal y el plazo de amortizaci贸n es de cinco a帽os:

Concepto
Debe
Haber
Amortizaci贸n de gastos de
establecimiento (680)
1.000
聽聽
Gastos de primer
establecimiento (201)
1.000

b) En balance figurar谩n por:

5.000 鈥 1.000 = 4.000 u.m.

Gastos a distribuir en varios ejercicios

Mientras que la deuda que origin贸 estos gastos no se haya cancelado, 茅stos se amortizan atendiendo a un plan financiero establecido, que estar谩 en funci贸n de los capitales vivos o pendientes de reembolso.

Como surgen por operaciones financieras, su imputaci贸n al excedente empresarial se refleja:

Concepto
Debe
Haber
Gastos financieros (66)
聽聽
Gastos a distribuir en
varios ejercicios (27)

EJEMPLO 13

Una sociedad emite un empr茅stito constituido por 30.000 t铆tulos de 100 u.m. nominales cada uno. Para captar al mayor n煤mero posible de inversores, ofrece las siguientes ventajas:

  • Entrega cada t铆tulo a cambio de 95 u.m. en efectivo.
  • Se compromete a reembolsar cada t铆tulo por 110 u.m., en la correspondiente fecha.

Los t铆tulos se amortizan en dos a帽os, 10.000 t铆tulos el primer a帽o y los restantes el segundo a帽o. El empr茅stito fue suscrito en su totalidad.

Los gastos de emisi贸n del empr茅stito ascendieron a 10.000 u.m., que la empresa activa.

Se pagan intereses anuales del 10 por 100.

Se pide:

  1. Anotaci贸n contable que refleje la emisi贸n, suscripci贸n y desembolso de dicho empr茅stito.
  2. Registro contable que proceder谩 efectuar en el a帽o 1.

1. Emisi贸n, suscripci贸n y desembolso del empr茅stito:

Concepto
Debe
Haber
Bancos, c/c a la vista (572)
Gastos por intereses diferidos
de valores negociables (271)
2.850.000

450.000
聽聽
Obligaciones y bonos (150)
(20.000 110)
Obligaciones y bonos a
corto plazo (500)
(10.000 110)
2.200.000


1.100.000

Concepto
Debe
Haber
Gastos de formalizaci贸n de
deudas (270)
10.000
聽聽
Bancos, c/c a la vista (572)
10.000

A la empresa le han entregado por cada t铆tulo 95 u.m. Por lo tanto, la cuenta corriente presenta un saldo de:

30.000 95 = 2.850.000 u.m.

Ha de quedar claro que un t铆tulo tiene un valor nominal de 100 u.m. El valor nominal indica la parte del empr茅stito que representa cada t铆tulo. Sin embargo, se puede observar que la empresa concede ventajas, distintas a los intereses del 10 por 100, a la persona que ha adquirido uno de estos t铆tulos, que son:

鈥 La parte al铆cuota del empr茅stito es 100 u.m., pero lo entrega a cambio de 95 u.m. A esta diferencia se le denomina prima o quebranto de emisi贸n.

Prima de emisi贸n = Valor nominal 鈥 Valor de emisi贸n

100 鈥 95 = 5 u.m./t铆tulo

鈥 De otra parte, aunque el valor nominal de cada t铆tulo sea de 100 u.m., se ha comprometido a devolver 110 u.m. Esta diferencia se denomina prima de reembolso.

Prima de reembolso = Valor de reembolso 鈥 Valor nominal

110 鈥 100 = 10 u.m./t铆tulo

Tanto la prima de reembolso como el quebranto de emisi贸n se reagrupan en la cuenta 271, 芦Gastos por intereses diferidos de valores negociables禄. Por lo tanto, en este ejemplo la cuant铆a de 茅sta es:

30.000 (5 + 10) = 450.000 u.m.

Por 煤ltimo, la deuda que habr谩 que reintegrar ser谩:

30.000 x 110 = 3.300.000 u.m.

A corto plazo, 10.000 110 = 1.100.000 u.m., y a largo, 20.000 110 = 2.200.000 u.m.

2. Se pagan intereses a los prestamistas que han permitido disfrutar a la empresa de sus fondos en un per铆odo determinado. Los intereses siempre se calculan sobre el valor nominal.

A帽o 1 (30.000 100 10%)
A帽o 2 (20.000 100 10%)
300.000 u.m.
200.000 u.m.

Por los intereses pagados en el a帽o 1:

Concepto
Debe
Haber
Intereses de obligaciones
y bonos (661)
300.000
聽聽
Bancos, c/c a la vista (572)
300.000

Reembolso de los t铆tulos. A este concepto tambi茅n se le denomina amortizaci贸n financiera, que en modo alguno hay que confundir con la amortizaci贸n del inmovilizado. No significa m谩s que va a devolver a los prestamistas lo que en un tiempo le prestaron. Pero, como la empresa se hab铆a comprometido a reembolsarles una cantidad superior, estas deudas se dan de baja por el valor de reembolso.

Por el reembolso en el primer a帽o:

Concepto
Debe
Haber
Obligaciones y bonos a
corto plazo (500)
1.100.000
聽聽
Bancos, c/c a la vista (572)
1.100.000

Por la reclasificaci贸n de la deuda pendiente:

Concepto
Debe
Haber
Obligaciones y bonos (150)
2.200.000
聽聽
Obligaciones y bonos a
corto plazo (500)
2.200.000

Amortizaci贸n de los 芦Gastos por intereses diferidos de valores negociables禄 y 芦Gastos de formalizaci贸n de deudas禄, en funci贸n de los t铆tulos vivos.

A帽o
T铆tulos vivos
1
2
30.000
20.000
Total
50.000

As铆, los gastos que se imputar谩n al resultado de estos a帽os ser谩:

A帽o
Gastos de formalizaci贸n
de deudas
Gastos por intereses
diferidos
1
2
(30.000/50.000) 10.000 = 6.000 u.m.
(20.000/50.000) 10.000 = 4.000 u.m.
(30.000/50.000) 450.000 = 270.000 u.m.
(20.000/50.000) 450.000 = 180.000 u.m.

Los asientos para reflejar la amortizaci贸n de 茅stos en el a帽o 1 ser谩n los siguientes:

Concepto
Debe
Haber
Otros gastos financieros (669)
6.000
聽聽
Gastos de formalizaci贸n
de deudas (270)
6.000

Concepto
Debe
Haber
Intereses de obligaciones
y bonos (661)
270.000
聽聽
Gastos por intereses diferidos
de valores negociables (271)
270.000

2.8. Significado de estos gastos

2.8.1. Activos ficticios

En el ejercicio econ贸mico en el que comience la actividad empresarial de forma regular, las expectativas de beneficio no ser谩n muy halag眉e帽as, y la probabilidad de obtener p茅rdidas bastante elevada. Los ingresos no ser谩n muy copiosos al no estar apenas introducida en el mercado, al tiempo que en ese per铆odo a los gastos normales de su actividad hay que a帽adir los de establecimiento.

Con vistas a paliar este efecto, la pr谩ctica contable permite optar por considerar a estos gastos de apertura del negocio como gastos amortizables y no como gastos del ejercicio. Esta opci贸n le va a permitir presentar y lograr unas cifras de resultados m谩s estables. Lo anterior es aplicable tanto para los gastos de establecimiento como para los gastos de formalizaci贸n de deudas.

Pero el considerar estos gastos como amortizables provoca una paradoja entre la realidad empresarial y la informaci贸n contable:

  • Ciertamente, gracias a estos gastos, ha sido posible el funcionamiento de la empresa, pero no se materializan ni en bienes ni en derechos.
  • Contablemente, estos gastos aparecer谩n durante varios ejercicios, presentando un car谩cter duradero y recibiendo el mismo tratamiento que un inmovilizado.

Esta disparidad, al estar plasmados contablemente unos activos que no es factible hacer efectivos, permite afirmar que el registro de estos gastos amortizables obedece a la conveniencia de presentar mejores resultados, y no a una realidad. Es decir, se ha creado una ficci贸n contable que equipara el tratamiento de estos gastos al de otros inmovilizados. Por ello, a estos gastos se les considera activos ficticios, los cuales tienden a ser vistos como si fueran p茅rdidas arrastradas de ejercicios anteriores.

2.9. Partidas compensadoras de pasivo

Aunque los gastos por intereses diferidos, en principio, deban figurar en el activo, seg煤n nuestro PGC, nos parecer铆a m谩s adecuado que apareciesen en el pasivo del balance con signo negativo.

As铆, el profesor Cea afirma que 芦no son ni mucho menos un activo, sino una minoraci贸n f谩ctica de los pasivos exigibles (*)禄. Al aparecer las deudas a valor de reembolso y al expresar estos gastos las ventajas concedidas a los prestamistas, las diferencias entre ambos importes indicar铆an autom谩ticamente el valor presente de las deudas. 脡ste es su contenido, y en modo alguno pueden incluirse dentro de la categor铆a de activos ficticios.

(*) Cea Garc铆a, J.L.: Perspectiva Contable de la Propuesta de Aplicaci贸n del Resultado. Centro de Estudios Financieros. Madrid, 1992. P谩g. 53.

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