Usted est谩 aqu铆

5. Valoraci贸n de los gastos

Los gastos se valorar谩n atendiendo al principio de precio de adquisici贸n, por el coste de los bienes o servicios cuya salida da lugar al gasto. La valoraci贸n de las compras y gastos est谩 desarrollada en la norma de valoraci贸n 17.陋 del PGC. Este criterio ser谩 suficiente en la mayor铆a de los casos, pero en otras ocasiones ser谩 necesario recurrir a lo descrito en la norma de valoraci贸n anteriormente mencionada.

5.1. Las compras de mercader铆as y otros aprovisionamientos

El PGC valora las compras de mercader铆as y otras existencias por el precio de adquisici贸n. Las operaciones m谩s corrientes ser谩n las siguientes:

  • Comprar al contado y pagar los gastos inherentes a esta operaci贸n:
Concepto Debe Haber
Compras de鈥 (60)
-
Tesorer铆a (57)
-

  • Si la operaci贸n anterior no se satisface al contado:
Concepto Debe Haber
Compras de鈥 (60)
-
Proveedores (400)
-

Los gastos de las compras, incluidos los transportes y los impuestos que recaigan sobre las adquisiciones, con exclusi贸n del IVA soportado deducible, se cargar谩n en la respectiva cuenta del subgrupo 60.

Descuentos comerciales

Los descuentos comerciales, si est谩n incluidos en factura, se considerar谩n menor importe de la compra.

Los descuentos de car谩cter comercial que sean posteriores a la emisi贸n de la factura y que, por tanto, no est谩n incluidos en la misma, se registrar谩n en cuentas espec铆ficas: 608, 芦Devoluciones de compras y operaciones similares禄 y 609, 芦Rappels por compras禄.

  • Si el descuento se debe al volumen de compras realizado, se representar谩 mediante la cuenta 609, 芦Rappels por compras禄. Su registro ser谩:
Concepto Debe Haber
Proveedores (400)
-
Rappels por compras (609)
-

  • Si estos descuentos obedecen a defectos de calidad o incumplimientos en los plazos de entrega, se contabilizar谩n mediante la cuenta 608, 芦Devoluciones de compras y operaciones similares禄.
Concepto Debe Haber
Proveedores (400)
-
Devoluciones de compras y operaciones similares (608)
-

Tambi茅n se emplea la cuenta 608, 芦Devoluciones de compras y operaciones similares禄, cuando la empresa devuelva existencias compradas a los proveedores.

Descuentos financieros

Los descuentos y similares que le sean concedidos a la empresa por pronto pago, incluidos o no en factura, se considerar谩n siempre ingresos financieros, contabiliz谩ndose en la cuenta 765, 芦Descuentos sobre compras por pronto pago禄, dada su naturaleza financiera y no comercial.

Concepto Debe Haber
Compras de鈥 (60)
-
Tesorer铆a (57)
-
Descuentos sobre compras por pronto pago (765)
-

Como resumen, se puede concluir que las compras de mercader铆as y otras existencias se valorar谩n conforme al siguiente esquema:

Valor de compra

= Precio seg煤n factura

(+) Transportes y gastos de la compra

(+) Impuestos, excepto IVA deducible

(鈥) Descuentos en factura (salvo el descuento por pronto pago)

5.2. Determinaci贸n de los consumos de existencias

En el apartado anterior, se ha estudiado c贸mo se contabilizan las compras de cualquier tipo de existencias realizadas por la entidad. Ahora bien, al calcular el resultado del ejercicio, s贸lo se considerar谩n aquellas existencias que en ese per铆odo se vendan o se consuman para elaborar los productos que fabrica la empresa. Pero, 驴qu茅 existencias se han vendido o consumido a lo largo del per铆odo? Es evidente que en el almac茅n de cualquier organizaci贸n empresarial, y para cualquier tipo de existencias, se cumplir谩:

Existencias iniciales + Unidades compradas = Unidades vendidas o consumidas (seg煤n el tipo de existencias) + Existencias finales

Por lo tanto, se deduce:

(Existencias iniciales 鈥 Existencias finales) + Unidades compradas = Unidades vendidas o consumidas

As铆, el PGC ha optado por registrar las compras del modo visto, y la incidencia de la diferencia de las existencias que hab铆a al comienzo del ejercicio en el almac茅n y las que quedan al cierre, es decir, Existencias iniciales 鈥 Existencias finales, se reflejar谩 mediante cuentas de los subgrupos 61 y 71, 芦Variaci贸n de existencias禄.

Por ello, a fin de ejercicio y para cada clase de existencias, se dar谩n de baja las existencias iniciales, efectuando un asiento como el que sigue:

Concepto Debe Haber
Variaci贸n de existencias (61 贸 71)
-
Existencias (3)
-

Y, simult谩neamente, se dar谩n de alta las existencias finales:

Concepto Debe Haber
Existencias (3)
-
Variaci贸n de existencias (61 贸 71)
-

De esta forma, en la determinaci贸n del resultado contable s贸lo intervendr谩n las existencias consumidas o vendidas y, por otra parte, en el patrimonio empresarial s贸lo figurar谩n las existencias realmente pose铆das por la empresa a fin de ejercicio.

El movimiento de las cuentas de los subgrupos 61 y 71 es semejante, la 煤nica distinci贸n que existe entre ambos subgrupos es debida a las existencias a las que hacen referencia, puesto que las integradas en el subgrupo 61 se caracterizan por no haber generado valor alguno en la empresa, mientras que las reunidas en el subgrupo 71 han aumentado su valor en ella. En el cap铆tulo 9, 芦Existencias禄, se estudiar谩n convenientemente estos matices.

EJEMPLO 3

La sociedad an贸nima 芦TELE, SA禄, constituida en noviembre del a帽o X1, se dedica a la compraventa de electrodom茅sticos. Durante el a帽o X1 ha adquirido 500 televisores por importe de 100 u.m./ud., que paga mediante transferencia bancaria. Al cierre del ejercicio X1, estas unidades forman parte del inventario final de existencias.

Se pide:

Contabilizar las operaciones anteriores.

Por la adquisici贸n de los televisores:

Concepto Debe Haber
Compras de mercader铆as (600) (500 x 100) 50.000
Bancos, c/c a la vista (572) 50.000

Al cierre del ejercicio deber谩 reflejar el inventario final de existencias, que en el caso que nos ocupa son todas:

Concepto Debe Haber
Mercader铆as (300) 50.000
Variaci贸n de existencias de mercader铆as (610) 50.000

La cuenta de mercader铆as aparece en el activo del balance de situaci贸n reflejando el importe de las existencias que 芦TELE, SA禄 tiene en ese momento. Las cuentas 600, 芦Compras de mercader铆as禄, y 610, 芦Variaci贸n de existencias禄, se abonar谩n y cargar谩n, respectivamente, en el proceso de regularizaci贸n, con cargo y abono a la cuenta 129, 芦P茅rdidas y ganancias禄.

5.3. Servicios exteriores

Cualquier empresa para poder desarrollar sus actividades, independientemente de su objeto social (compraventa de mercader铆as o fabricaci贸n de productos a partir de materias primas que posteriormente ser谩n comercializados) incurrir谩 en una serie de gastos anexos a esas actividades, como son: determinadas reparaciones del inmovilizado, p贸lizas de seguros sobre sus bienes, comisiones bancarias, etc. La caracter铆stica com煤n de todos estos gastos es que provienen del exterior de la empresa y est谩n comprendidos en el subgrupo 62, 芦Servicios exteriores禄, del PGC, que desarrolla las siguientes cuentas:

620 Gastos en investigaci贸n y desarrollo del ejercicio.
621 Arrendamientos y c谩nones.
622 Reparaciones y conservaci贸n.
623 Servicios de profesionales independientes.
624 Transportes.
625 Primas de seguros.
626 Servicios bancarios y similares.
627 Publicidad, propaganda y relaciones p煤blicas.
628 Suministros.
629 Otros servicios.

El movimiento contable de estas cuentas, cuando se devengue el gasto, es el siguiente:

Concepto Debe Haber
Servicios exteriores (62)
-
Acreedores por prestaci贸n de servicios (410)
-

Y cuando el gasto sea satisfecho:

Concepto Debe Haber
Acreedores por prestaci贸n de servicios (410)
-
Bancos, c/c a la vista (572)
-

5.4. Tributos

El PGC desarrolla, entre otras, las siguientes cuentas en este subgrupo:

630 Impuesto sobre beneficios.
631 Otros tributos.

En el presente cap铆tulo solamente se desarrolla la cuenta 631, 芦Otros tributos禄, puesto que el resto de las cuentas son muy espec铆ficas. De todos modos, es conveniente adelantar que la cuenta 630, 芦Impuesto sobre beneficios禄, expresa el Impuesto sobre Sociedades devengado en el ejercicio y, en principio, se registrar谩:

Concepto Debe Haber
Impuesto sobre beneficios (630)
-
Hacienda P煤blica, acreedor por conceptos fiscales (475)
-

La cuenta 631, 芦Otros tributos禄, va a expresar el gasto devengado por determinados impuestos necesarios para el desarrollo de las actividades mercantiles, tales como: el Impuesto sobre Actividades Econ贸micas, Impuesto sobre Bienes Inmuebles, Tasas, etc. La contabilizaci贸n ser谩 como sigue:

Concepto Debe Haber
Otros tributos (631)
-
Tesorer铆a (57) o
-
Hacienda P煤blica, acreedor por conceptos fiscales (475)
-

5.5. Gastos de personal

La empresa, para el desarrollo de su actividad, se ve obligada a contratar personal: ejecutivos, administrativos, obreros, etc., al que ha de remunerar y con el que adquiere ciertos compromisos. Las prestaciones concedidas a sus empleados u originadas por 茅stos son las que figuran en el subgrupo 64 del PGC, titulado 芦Gastos de personal禄, cuyo contenido es el que sigue:

640 Sueldos y salarios.
641 Indemnizaciones.
642 Seguridad Social a cargo de la empresa.
643 Aportaciones a sistemas complementarios de pensiones.
649 Otros gastos sociales.

Es de destacar que la entidad remunerar谩 a sus trabajadores mediante n贸minas o salarios, que expresan los costes que a la empresa le supone la mano de obra prestada por 茅stos, lo que no significa que les vaya a pagar en efectivo tales cantidades.

Estas diferencias, entre los costes en los que incurre la empresa por los sueldos y los importes que satisface, son debidas a la obligaci贸n que tiene toda empresa a detraer del sueldo de sus trabajadores unas cantidades destinadas a la Hacienda P煤blica y a la Seguridad Social. A Hacienda, por las retenciones que la empresa ha de practicar en cualquier n贸mina, a cuenta del Impuesto sobre la Renta de las Personas F铆sicas (en adelante IRPF) de cada empleado, y a la Seguridad Social para retribuirla por las cuotas correspondientes a cada trabajador.

Adem谩s, la empresa debe pagar a la Seguridad Social la llamada cuota patronal, es decir, una cuota por la empresa en su conjunto, diferente a la de los trabajadores.

Los seguros sociales hay que pagarlos antes del d铆a 30 del mes siguiente, mientras que las retenciones del trabajo se abonan por trimestres vencidos, concretamente antes del d铆a 20 del mes siguiente al vencimiento del trimestre correspondiente. Esta circunstancia afectar谩 a la hora de su registro contable, pues habr谩 que representar las deudas que la empresa ha contra铆do por estos conceptos con Hacienda y la Seguridad Social.

EJEMPLO 4

En una empresa se han devengado unos sueldos, durante el mes de enero, de 10.000 u.m. y la cuota de la Seguridad Social del empresario asciende a 2.000 u.m. Las retenciones practicadas en concepto del IRPF son el 10 por 100 y las aportaciones de los trabajadores a la Seguridad Social son de 500 u.m. Estas operaciones se realizan a trav茅s de bancos.

Se pide:

Registros contables que se derivan de la informaci贸n dada.

Por los sueldos devengados en el mes:

Concepto Debe Haber
Sueldos y salarios (640) 10.000
Hacienda P煤blica, acreedor por retenciones practicadas (4751) (10.000 x 10%) 聽1.000
Organismos de la Seguridad Social, acreedores (476) 500
Bancos, c/c a la vista (572) 8.500

Por la cuota de la Seguridad Social correspondiente al empresario:

Concepto Debe Haber
Seguridad Social a cargo de la empresa (642) 2.000
Organismos de la Seguridad Social, acreedores (476) 2.000

Es muy corriente que los dos asientos anteriores se refundan en uno solo. En este caso, la anotaci贸n quedar铆a como sigue:

Concepto Debe Haber
Sueldos y salarios (640) 10.000
Seguridad Social a cargo de la empresa (642) 2.000
Hacienda P煤blica, acreedor por retenciones practicadas (4751) (10.000 x 10%) 1.000
Organismos de la Seguridad Social, acreedores (476) (500 + 2.000) 2.500
Bancos, c/c a la vista (572) 8.500

Cuando la empresa ingrese las cantidades correspondientes en la Hacienda P煤blica y en los Organismos de la Seguridad Social , se contabilizar谩 el pago:

Concepto Debe Haber
Organismos de la Seguridad Social, acreedores (476) 2.500
Hacienda P煤blica, acreedor por retenciones practicadas (4751) 1.000
Bancos, c/c a la vista (572) 3.500

La cuenta 641, 芦Indemnizaciones禄, expresa las cantidades que se entregan al personal de la empresa para resarcirle de un da帽o o perjuicio, tales como condiciones de trabajo peligrosas y cualesquiera otras circunstancias negativas. Tambi茅n se incluyen las indemnizaciones por despido y jubilaciones anticipadas.

La cuenta 643, 芦Aportaciones a sistemas complementarios禄, hace referencia al importe de las aportaciones devengadas a planes de pensiones u otro sistema an谩logo de cobertura de jubilaci贸n, invalidez o muerte, en relaci贸n con el personal de la empresa. Estas aportaciones se pueden hacer con cargo a fondos internos, es decir, que est谩n gestionados por la propia empresa, o a fondos externos que son aquellos de los que se ocupan otras sociedades. Los asientos que se efectuar谩n para reflejar estas situaciones ser谩n los siguientes, respectivamente:

  • Si se trata de fondos internos:
Concepto Debe Haber
Aportaciones a sistemas complementarios de pensiones (643)
-
Provisi贸n para pensiones y obligaciones similares (140)
-

  • Si fuesen fondos externos:
Concepto Debe Haber
Aportaciones a sistemas complementarios de pensiones (643)
-
Tesorer铆a (57)
-

5.6. Otros gastos de gesti贸n

El subgrupo 65, 芦Otros gastos de gesti贸n禄, del PGC contiene, entre otras, las siguientes cuentas:

650 P茅rdidas de cr茅ditos comerciales incobrables.
659 Otras p茅rdidas en gesti贸n corriente.

Las p茅rdidas originadas en operaciones de tr谩fico se representan por medio de la cuenta 650, 芦P茅rdidas de cr茅ditos comerciales incobrables禄. El tratamiento de 茅stas est谩 ampliamente desarrollado en el cap铆tulo 芦Derechos de cobro por operaciones de tr谩fico禄.

EJEMPLO 5

La sociedad 芦LIDA, SA禄, dedicada a la fabricaci贸n de piezas de rodamientos, ha alquilado, el d铆a 1 de noviembre del a帽o X1, un local de su propiedad al precio de 4.000 u.m. mensuales. Al finalizar el a帽o, solamente ha percibido el cobro correspondiente al mes de noviembre, por lo que sus responsables deciden rescindir el contrato y dar por perdido el importe correspondiente al alquiler del mes de diciembre.

Se pide:

Asientos de las operaciones anteriores.

Los alquileres son prepagables, es decir, que se cobrar谩n al comienzo del mes. El d铆a 1 de noviembre se factura y cobra dicho mes:

Concepto Debe Haber
Deudores (440) 4.000
Ingresos por arrendamientos (752) 4.000
Bancos, c/c a la vista (572) 4.000
Deudores (440) 4.000

鈥 El d铆a 1 de diciembre, por la facturaci贸n del mes de diciembre:

Concepto Debe Haber
Deudores (440) 4.000
Ingresos por arrendamientos (752) 4.000

鈥 Al final del a帽o, para dar de baja el derecho que se ha considerado incobrable:

Concepto Debe Haber
P茅rdidas de cr茅ditos comerciales incobrables (650) 4.000
Deudores (440) 4.000

La cuenta 659, 芦Otras p茅rdidas en gesti贸n corriente禄, reflejar谩 en particular la regularizaci贸n anual de utillaje y herramientas. Es decir, que sirve para ajustar las p茅rdidas de determinados inmovilizados.

EJEMPLO 6

La sociedad 芦REDONDO禄, dedicada a la reparaci贸n de maquinarias industriales, ha adquirido, en julio del a帽o X3, 300 llaves de diferentes medidas. El importe de cada llave ha sido de 10 u.m. Debido a las posibles p茅rdidas de este tipo de herramientas 芦REDONDO禄 opta por utilizar el procedimiento de regularizaci贸n del activo.

Al finalizar el a帽o X3, el recuento f铆sico indica que existen 280 llaves.

Se pide:

Registrar las operaciones anteriores.

Por la adquisici贸n de las llaves:

Concepto Debe Haber
Utillaje (224) 3.000
Bancos, c/c a la vista (572) 3.000

Al final del a帽o X3, por la regularizaci贸n anual:

Concepto Debe Haber
Otras p茅rdidas en gesti贸n corriente (659) [(300 鈥 280) x 10] 2.000
Utillaje (224) 2.000

5.7. Gastos financieros

Los gastos financieros son aquellos que se producen como consecuencia de la utilizaci贸n de capitales ajenos. Por ejemplo, al solicitar un pr茅stamo a una entidad financiera, al cabo de un tiempo, y haya que pagar unos intereses como remuneraci贸n al capital ajeno, estos intereses constituyen los gastos financieros de la operaci贸n.

Para su contabilizaci贸n hay que tener en cuenta, al igual que en los dem谩s gastos, el momento en que se han devengado, y no cu谩ndo se realiza el pago. Para su cuantificaci贸n, hay que atenerse a la ley financiera a que est茅 sujeta la operaci贸n: capitalizaci贸n simple, capitalizaci贸n compuesta, descuento simple鈥

Los gastos financieros pueden ser expl铆citos o impl铆citos, cuesti贸n que quiz谩s desde un punto de vista financiero no sea demasiado relevante, pero desde una 贸ptica contable adquiere una extraordinaria importancia (se ver谩 en el cap铆tulo 13, 芦Pasivo a largo plazo禄).

El PGC clasifica los gastos financieros en el subgrupo 66. Este subgrupo contiene las siguientes cuentas, que indican el tipo de deuda que los ha generado:

661 Intereses de obligaciones y bonos.
662 Intereses de deudas a largo plazo.
663 Intereses de deudas a corto plazo.
664 Intereses por descuento de efectos.
665 Descuentos sobre ventas por pronto pago.
666 P茅rdidas en valores negociables.
667 P茅rdidas de cr茅ditos.
668 Diferencias negativas de cambio.
669 Otros gastos financieros.

A continuaci贸n se desarrollan una serie de ejemplos relativos a la contabilizaci贸n de los gastos financieros.

EJEMPLO 7

La sociedad an贸nima 芦B禄 ha obtenido, el d铆a 1 de julio del a帽o X1, un pr茅stamo de 20.000 u.m. con vencimiento a dos a帽os. El tipo de inter茅s es del 10 por 100 anual y su liquidaci贸n se efect煤a por a帽os vencidos.

Se pide:

Contabilizar las operaciones anteriores al 1 de julio de X2.

Por la obtenci贸n del pr茅stamo, el d铆a 1 de julio del a帽o X1:

Concepto Debe Haber
Bancos, c/c a la vista (572) 20.000
Deudas a largo plazo con entidades de cr茅dito (170) 20.000

Por los intereses devengados desde la concesi贸n del pr茅stamo hasta el 31 de diciembre del a帽o X1:

Concepto Debe Haber
Intereses de deudas a largo plazo (662) 1.000
Intereses a corto plazo de deudas con entidades de cr茅dito (526) (20.000 x 10% x 6/12) 1.000

En el anterior asiento se puede observar que la cuenta de gastos utilizada es la 662, 芦Intereses de deudas a largo plazo禄, porque la deuda que los ha producido es a largo plazo. Sin embargo, la cuenta de pasivo que expresa la obligaci贸n de pago de estos intereses indica el tiempo que falta para el vencimiento de los mismos (seis meses, luego corto plazo).

A 1 de julio se imputan los intereses del primer semestre del a帽o X2:

Concepto Debe Haber
Intereses de deudas a largo plazo (662) 1.000
Intereses a corto plazo de deudas con entidades de cr茅dito (526) (20.000 x 10% x 6/12) 1.000

Por el pago de los mismos:

Concepto Debe Haber
Intereses a corto plazo de deudas con entidades de cr茅dito (506) (20.000 x 10% 1) 2.000
Bancos, c/c a la vista (572) 2.000

EJEMPLO 8

La sociedad an贸nima 芦C禄 ha concedido un pr茅stamo de 40.000 u.m. a la tambi茅n sociedad an贸nima 芦IL, SA禄 en el a帽o X2. Al finalizar este ejercicio, y dada la situaci贸n de 芦IL, SA禄, la sociedad 芦C禄 decide dar por incobrable el cr茅dito.

Se pide:

Registros contables que proceder谩n en la contabilidad de la sociedad 芦C禄.

Por la concesi贸n del cr茅dito:

Concepto Debe Haber
Cr茅ditos a largo plazo (252) 40.000
Bancos, c/c a la vista (572) 40.000

Por la p茅rdida:

Concepto Debe Haber
P茅rdidas de cr茅ditos (667) 40.000
Cr茅ditos a largo plazo (252) 40.000

5.8. Gastos extraordinarios y p茅rdidas excepcionales

A veces, en el desarrollo de las actividades empresariales aparecen p茅rdidas de car谩cter irreversible que afectan al inmovilizado material, inmaterial y a las inversiones financieras en empresas del grupo y asociadas. Estas p茅rdidas deben ser reconocidas por aplicaci贸n del principio de prudencia, en el momento en el que sean conocidas.

Estos gastos y p茅rdidas se plasman en el subgrupo 67 del PGC. En principio, la caracter铆stica que re煤ne es que son gastos 芦at铆picos禄, es decir, que no tienen conexi贸n con la actividad normal de la empresa y, por otro lado, no son frecuentes. Junto a los ingresos y beneficios integrantes del subgrupo 77, 芦Beneficios procedentes del inmovilizado e ingresos excepcionales禄, forman el resultado extraordinario del per铆 odo, el cual aparece de forma separada al resultado de 芦Explotaci贸n禄 en la cuenta de 芦P茅rdidas y ganancias禄.

El PGC se帽ala las siguientes cuentas:

670 P茅rdidas procedentes del inmovilizado inmaterial.
671 P茅rdidas procedentes del inmovilizado material.
672 P茅rdidas procedentes de participaciones en capital a largo plazo de empresas del grupo.
673 P茅rdidas procedentes de participaciones en capital a largo plazo de empresas asociadas.
674 P茅rdidas por operaciones con acciones y obligaciones propias.
678 Gastos extraordinarios.
679 Gastos y p茅rdidas de ejercicios anteriores.

EJEMPLO 9

芦J, SA禄 adquiri贸 una m谩quina por 50.000 u.m. Poco tiempo despu茅s, la vende por 47.000 u.m., que cobra mediante transferencia bancaria.

Se pide:

Registrar la operaci贸n anterior.

Concepto Debe Haber
Bancos, c/c a la vista (572) 47.000
P茅rdidas procedentes del inmovilizado material (671) 3.000
Maquinaria (223) 50.000

Es importante observar que la m谩quina se da de baja por su valor de adquisici贸n, en virtud del principio de precio de adquisici贸n.

La cuenta 678, 芦Gastos extraordinarios禄, representa las p茅rdidas y gastos de cuant铆a significativa, que no deban considerarse peri贸dicos al evaluar los resultados futuros de la empresa. A t铆tulo de ejemplo, el PGC cita: inundaciones, incendios, sanciones fiscales, multas...

EJEMPLO 10

Una empresa ha sufrido un incendio y, como consecuencia del mismo, se han perdido veh铆culos cuyo precio de adquisici贸n era de 100.000 u.m.

Se pide:

Anotaci贸n contable de la operaci贸n.

Concepto Debe Haber
Gastos extraordinarios (678) 100.000
Elementos de transporte (228) 100.000

Por 煤ltimo, para los gastos devengados en ejercicios anteriores, cuando sean de una cuant铆a significativa, y no se hubiesen contabilizado en el ejercicio correspondiente, se utilizar谩 la cuenta 679, 芦Gastos y p茅rdidas de ejercicios anteriores禄.

Por razones pedag贸gicas de los subgrupos 68, 芦Dotaciones para amortizaciones禄, y 69, 芦Dotaciones para provisiones禄, se hablar谩 en cap铆tulos posteriores.

Puede consultar nuestras condiciones generales y política de protección de datos

© 2015. Centro de Estudios Financieros contactar